增额终身寿险再掀停售潮，为什么3.5%可能成为时代的天花板？

此前，谱蓝君曾预测，银监会再次出手监管增额寿命，只是时间问题。

所以，这天来了~

上周五，银监会发布《通报》：

其中重点是增额人寿保险金额。

设计过于激进(优秀)的产品，需要下架调整：

• 增额比例>产品定价利率；
• 利润测试的投资回报率假设超过公司近5年的平均投资回报率；
• 产品预定的附加费用率假设明显＜实际销售费用等…

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受此影响，已明确下架的高收益产品有：

• 11月30日停售金盈卫；
• 国联益利多：12月4日停售；
• 其他产品也可能随时下线。

停售消息一波接一波，不少业内人士预测：

3.5%复利时代即将结束！

这种担心，也许不是空穴来风。

假如放在早年，储蓄保险的复利率为3.5%，

也许很多人都不屑一顾，就这样？

炒股、炒房地产、买入基金，收益率分分钟甩这种储蓄保险的几十街了吧~

之所以逐渐成为时代的天花板，是因为——

1.利率下降，保本锁息成香糕点

近年来，经济增长放缓，

经济运行-2035年经济运行空间约为4%-5%。

住房不炒作的政策深入人心，房地产停滞不前，投资买房投资大.回报率是未知的。

随着低利率时代的到来，银行存款越来越不划算。

特别是今年以来，连续降息的信号十分明显：

首先是银行定期存款。

刚刚过去的9月，很多国有大银行.股份制银行再次集体下调个人存款利率。

目前，一年期存款利率已降至1字头，

存一点，3年或5年？

对不起，最多也只能给3%多一点，

而奇怪的是一些银行，存3年给你3%，存5年只能给2.75%左右，

也就是银行不欢迎我们长期存款，

因为他们也担心自己负担不起长期的可持续性“高利息”。

靠存款利息生活变得越来越不现实。

第二，无风险理财的上限-国债，

近几年来，收益也持续下降，到目前为止已经连续三次下降，

九月份发行的储蓄型国债，年期国债票面利率仅为百分之三点零五

而十年期国债利率，已降至2个字头：

即便如此，每次出售国债，还是会被疯狂抢~

银行理财呢？打破刚兑，不再保本，有涨有跌是常态。

甚至，有些产品出现了钱生不出毛钱的现象。

而以年金险.以增额寿为代表的储蓄型保险，有一个显著的优势：

那就是安全.稳定且终身锁定利率。

简单地说，以增额寿命为例，即无论其他理财产品的利率如何下降，

从你投保的那一刻起，你的收益就被锁定了。

要知道一些优秀的产品，如果一直不退保这份保单，复利收益率可以很接近百分之三点五的预定利率。

特别是随着中国经济进入后疫情时代的转型期，

人们对产品更感兴趣“安全感”，

利率的增额寿险可以长期锁定，瞬间击中大多数人的需求。

大浪淘沙，无疑增额寿就是那一个脱颖而出。

2.保司投资收益率降低，利差风险增额

保险是一个民生产业，但是保险公司开门做生意，自然要赚钱。

利润模式来源于三差：死差：.费差和利差。

简单来说，利差就是保险公司收到保费.拿客户的钱去投资，然后根据合同将部分收益返还给客户。

如果实际收益超过产品设计时设定的预定利率，则为盈利，反之则为亏损。

一般来说，保险公司投资的大部分项目都偏向稳定型，

比如债券.银行存款等。

但随着利率下降，这些保险公司的利率下降“稳赚”低风险资产，投资收益也随之降低。

数据显示：

近十年来，我国保险行业的平均投资收益率只有百分之五。

今年上半年，总投资收益率高于百分之三的公司只有四家。

尽管也有一小部分高风险投资，比如股票，

但向来“稳字当头”保险公司不允许投资太多股票。

高风险收益不确定，稳定收益低风险收益逐渐萎缩，

未来各大保险公司要兑现百分之三点五收益的增额寿险，可能会产生较大的利差损失。

上有银保监会大大施压，下有资产收益在压，

降低负债(保费)成本(定价利率)迫在眉睫。

3.储蓄保险利率下调，有迹可循

事实上，在九十年代，出现了许多预定利率在百分之八点八左右的产品。

在不到六年的时间里，央行连续八次下调利率，从1996年的5月到2002年的2月。

因此，为了防止保险公司的经营风险，储蓄保险的利率也随之下降。

像预定利率在百分之八点八左右的这种神仙产品，再也买不到了。

一九九九年，中国保险行业监督协会发布了《关于调整寿险保单预订利率的紧急通知》：

几乎所有的高利率保单都是一脚踩停，

规定保险产品预定利率上限为百分之二点五。

然而，随着二零一三年后监管的放松，

传统年金保险的最高预定利率可以达到百分之四点零二五。

然而，伴随着全球经济的衰退.许多国家进入了负利率时代，

二零一九年，预定利率百分之四点零二五的年金保险产品被叫停，

之后，大部分产品的利率都降到了百分之三点五左右。

2020年以来，受新冠疫情影响，全球经济环境遭受重创，

安全稳健.可以锁定长期收益的增额寿命逐渐成为红炸鸡。

在此期间，银监会仍未放松对储蓄保险的监管。

人身保险产品于2022年初印发的负面清单中指出：

• 增额寿险比例设计不合理；
• 存在变相突破定价利率的风险。

加减保险政策变相收紧。

相信很多朋友也发现2022今年的新产品，回报速度.整体产品收益率不如以前。

包括我们开头提到的《关于近期人身保险产品问题的通知》，

再次加强对增额寿险的监管。

储蓄保险3.5%的利率可能很快退出历史舞台。

很多人会说，买不到增额寿险，

我还可以买国债.大额存单啊。

这两个当然也是不错的投资方式。

但是，我们之前提到过购买国债，你有没有这么快的手速？

而且其收益率也在逐年下降，

而且锁定利率周期短，一般为3年.5年，最长的是10年。

到期后，你也可能面临再投资的风险，

此时的利率不再是当年的利率。

利率低一分，以后要达到同样的收益水平，本金就会增加很多。

大额存单也是如此，不仅利率逐年下降，

而且它的起步门槛很高-20万，不是普通家庭能买得起的。

但是增额寿险的门槛很低，很多产品几千元就能上车，利率锁定终身。.复利好，

而且即使不能一下子拿出一大笔闲置资金，

也可以通过5年.10年.二十年等中长期缴费，实现财富积累和增值。

可以说，无论是普通工薪阶层，还是高资产人群，

保单终身利益保障可以通过增额寿命来实现。

特别是现在市场上还有很多高收益、灵活的产品，

比如益利多.增多多3号.金盈卫等。

比如益利多，综合表现堪称现有增寿之王，

当前价格增长速度快，

长期收益率无限接近百分之三点五的预定利率，

保单灵活性高，加减保险规则宽松，是罕见的将保险写入合同的产品。

趁着还有机会，更要抓紧时间上车！

随着监管的进一步加强，优秀产品频频下架。

这就是我们现在锁定的3.5%复利的储蓄保险，

很有可能是以后低风险收益率的天花板。

如果你有资金计划.为子女提供养老或购买教育基金的需求，

错过了当年的九零年代的百分之八点八、或者之前四点零二五的年金保险产品的话，请珍惜现在的3.5%哦~

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