保险养老社区的危险与机会

近日，人力资源和社会保障部、财政部、国家税务总局、中国银行业保险监督管理委员会、中国证监会联合发布了《个人养老金实施办法》（以下简称《办法》），对个人养老金参与流程、资金账户管理、机构和产品管理、信息披露、监督管理等作出了具体规定。

有一段时间，养老金再次成为社会各界热烈讨论的焦点。然而，鉴于以往养老政策的实施仍在推进中，《办法》的出台可以在多大程度上有利于保险和养老可以静观其变，让其先飞一会儿。

但是关于养老，除了《办法》，还有更多的讨论空间。

毕竟，老龄化的过程超出了一代人的想象，这一代人的养老观念也超出了想象。

一、 刚需商业养老机构

数据显示，中国60岁及以上人口达到2.64亿。预计十四五期间，全国老年人口将超过3亿。相应的是严重的供需失衡——即使养老服务床位数已经从2005年开始 158 2020年底，每千人养老床位数量迅速增加到794万张，但仍严重不足，2020年每千人养老床位数量仅为30张。

在千年传统孝道文化感染的中国，养老观念的转变相对被动，更像是时代巨轮强力扭转的结果。

毕竟，采菊东篱下的悠闲与儿孙在膝下的温暖是无数中国人心中永恒的乡村。但梦想总是屈服于现实。

余伟、996的祝福和无处不在的内卷，仍在工作场所挣扎的下一代没有时间帮助老人和年轻人。需要精神归属和生理护理的老年人只能寻求帮助。

家庭养老、社区养老、机构养老、医疗养老四种养老模式应运而生。

当然，即使今天已经进入老年人整体上是享受时代发展红利的一代，仍然有少数人有足够的资源和财力支持他们享受更好的养老服务。28法则仍然适用于老一代。

对大多数人来说，更多城市的低收入人群和大多数农村老年人仍然需要照顾他们的孩子和孙子孙女的日常生活，或者继续工作直到他们不能照顾自己，然后他们的孩子和孙子孙女在生命的尽头承担传统意义上的养老金责任。

只有少数或极少数群体，即现实意义上的高收入、高净值老年人，才能通过积累的财富优雅衰老。

业界现在称之为9073。

基于此，从国家到地方，出台了许多有利的养老政策，而整体政策倾向主要指向自我养老能力较弱的群体。当然，这也符合公共福利配置的基本逻辑。

站在顶端的老年人专注于商业养老机构。毕竟，高质量的公共养老机构一个 床很难找到，如国家基准公共养老院——北京第一社会福利院，只能提供1100张床，排队登记的老年人一度超过1万人，每年只能等待几十人。

在此背景下，商业养老机构，尤其是高端养老机构，迅速崛起。其中，保险资金的热情更值得关注。

虽然这条线就像一座山，但无数的商业历史证明了一个事实，资本可以利用任何行业，保险业涌向养老金就是一个例子。当然，这些与是非无关，只是历史长河中特定时代的品牌。

二、保险企业打造养老闭环的底层逻辑

问题是，为什么保险公司仍然涌向不赚钱（重资产）或风险无法控制（轻资产经营模式下法定租赁期限不超过20年）的养老社区？

核心点应该是服务主营业务，即促进保险销售。

从目前主流的干预方式来看，保险资金通过自建或租赁建立与自身特点相匹配的养老社区，以养老社区的独家入住权作为被保险人的奖励权，以锁定高收入群体。当然，获得养老社区入住权的前提是保费金额不同，但起点不低。

这一逻辑实现闭环的前提是，养老社区具有一定的优势，至少有一个地理位置、环境、设施、医疗保健、医疗保健等。至于价格，这是另一件事，毕竟，居民的财政资源是有保证的，当然，不能太高，毕竟，越老，就越不会为虚无的东西买单。

但在这种逻辑下，形成了一个怪圈——养老社区很难盈利，即使不考虑几十年的大投入。

然而，如果回到保险公司销售保单的起点，保险公司可能从一开始就没有考虑过养老社区的利润。

换句话说，只要保险公司能够收到足够的保费，就可以通过资金利用来弥补养老社区的建设和运营成本。

当然，对于承保方没有盈利能力，投资方近两年遭受重创的公司来说，下一天肯定很难过。

但更大的问题更多。例如，在过去的一年里，无论是银行保险还是个人保险，即使以养老社区的名义，在实践中选择留在养老社区的比例也很小。毕竟，有这样购买力的人已经或正在在更广阔的世界里规划养老住所。

三、准中产阶级支撑着繁荣的高端养老社区

对于参与养老社区的保险企业来说，其整体经营逻辑短期内是可以的。

毕竟孩子不在身边，手里有足够的钱。大多数选择高端社区的老年人为了减少孩子的往返往返照顾而采取行动。无论是单付还是期付，保费都已收取。或者更富有的群体，即使我计划了未来的养老金路径，他们父母的养老金需求仍然需要当地养老机构的支持。

但无论是可以支付高额费用的老年人，还是为父母养老金支付高额费用的人，都是少数。

对于已经以较高的成本参与养老社区的保险公司来说，为了获得稳定的保费收入或锁定更广泛的潜在保险客户，中产阶级必将成为未来的主要客户。

对于中产阶级来说，他们既不能实现真正的财务自由，也不能跳出日常生活必需品、大米、油、盐、酱汁、醋和茶。最现实的需求是，他们应该为过去生活在二、三、四、五或农村地区的父母提供一个稳定的住所。

除了一些擅长处理婆媳关系的家庭外，买房、租房、养老社区都是他们必须考虑的现实路径。

正是基于这一发展趋势，我们可以看到保险公司越来越关注新中产阶级家庭，年平均支付5万/10万的长期保单可以与养老社区对接。

对于可以支付这笔费用的中产阶级来说，他们不仅可以通过相关的保险产品获得财务收入，还可以为父母安排一个环境优越的养老机构，一举两得。

从这个意义上说，在共同富裕战略的指导下，保险业在养老领域服务的群体有了更多的延伸。

四、保险企业的养老社区，只有准中产阶级够不够？

恐怕答案是否定的。

一方面，仍有少数群体可以支持数百万的保费，另一方面，少数家庭可以支持高端养老机构的月费。更多的群体期望有一定的门槛，但价格适中。

就像保险产品走向普通人家一样，保险业提供更普通的养老服务必须成为现实。

除了家庭养老、养老标准化服务能力输出等打法外，战略联盟正在形成新的范式。

简单之，保险公司与商业养老机构形成战略合作关系。保险公司的客户优先入住，可享受月费折扣。养老机构在保证一定入住量的基础上，向保险机构支付入住咨询服务费。

对于保险公司来说，在大大降低保费门槛的基础上，可以为客户提供养老社区的入住权。例如，如果客户累计缴纳50万元的保费，就可以获得当地信誉良好的养老社区的入住资格和咨询费，成为另一种收入来源。不需要经营自己不擅长的养老社区，也可以通过养老社区获得竞争优势。

对养老社区而言，通过与保险公司的合作，不仅提高了入住率，而且因月费收入稳定而有动力不断提高服务质量。

外科行业有专业知识。在养老金的大蓝海市场上，保险公司必须能够做得更多。然而，作为一个商业机构，利润是基础。毕竟，当每个人都活不下去时，每个人都会受到伤害，消费者一定会受到最深的伤害。

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