互联网险企群像:众安失速？谁会补位？

导读： 与众安保险相比，其他几家互联网保险公司发展不快。据统计，中安保险开业前三个月的保费收入为2341.13万元，泰康在线215.45万元，安心保险1.5万元，易安保险3.51万元。据统计，中安保险开业前三个月的保费收入为2341.13万元，泰康在线215.45万元，安心保险1.5万元，易安保险3.51万元。

互联网保险还好吗?

日前，众安保险根据披露的2015年年度业绩报告，其保费收入前5位的险种，承保利润几乎全部亏损，但公司净利润同比增长530%。

对于前者，5月9日，中安保险回应说，这不仅是公司发展投资的需要，也是准备金计提的策略，需要不断观察承保利润。对于后者，这是因为中安保险将67.6亿元（占总资产80%以上）的投资资产分类为以公允价值计量的金融资产，其变损益的金融资产，使公司当年的投资收益全部计入损益表。

不仅如此，众安保险车险尽管共保模式的争议仍在发酵车险与退货运费险共同列入其他保险栏，外界无法判断具体的保费收入，但业内人士认为其在汽车保险方面的进展并不理想。同时，泰康在线、安心保险和易安保险正在积极申请汽车保险许可证。泰康在线仍将共享泰康集团的离线承保和索赔资源系统，安心保险将在有客户服务需求的地方设立离线服务中心。

尽管各种互联网保险公司发展进展不同，但也有自己的计划。例如，泰康在线准备开放生产寿险产业链、跨境合作、大健康产业闭环建设；安心保险计划与一些著名的互联网平台合作，围绕一些大型电子商务平台进行产品研发。

但是，互联网保险产品如果没有持续运营、后续服务、产品功能和体验，就很难摆脱一次性产品的阴霾。

赌注投资获取收益

截至2015年底，中安保险总资产80.99亿元，同比增长559%；净利润1.68亿元，同比增长530%。

然而，尽管中安保险营业收入中的保险营业收入为22.83亿元，同比增长189%，但几乎所有于亏损状态。具体来说，其他保费收入为13.51亿元，赔偿支出为9.99亿元，承保利润为-1.52亿元；保险对应的数字分别为4.53亿元，0.96亿元，-0.88亿元;意外伤害保险2.83亿元，0.18亿元，-0.47亿元；责任保险0.81亿元.61亿元，-1.11亿元；0.52亿元的信用保险.01亿元，0.14亿元。

其中，中安保险并没有单独列出业内最受关注的汽车保险情况，而是与退货运费保险一起列入了其他保险栏，但两者的质量可能不言而喻。2014年，中安保险年保费收入7.94亿元，退货运费保费收入6.13亿元，占77.20%。

信用保险的利润可能与中安保险通过其积极进入消费金融领域有关。目前，中安保险与蘑菇街购买、寺庙图书馆白条、天翼支付的甜橙白条三个互联网平台合作推出了互联网信用消费品。不仅如此，中安保险还推出了一个名为千单的系统，即连接在线信用账户和离线消费场景的基础设施服务。

至于上述原因，中安保险解释说，一是开业两年多，是业务快速发展的时期，在人员、系统、新业务和基本运营成本投资阶段，综合成本率高；二是中安保险业务创新，采取更安全的准备金准备策略：2015年，公司总保费收入22.83亿元，保费收入19.21亿元，结转至下一年度未到期责任准备金3.5亿元，未决赔偿准备金1.42亿元，说明准备金计提规模约4.92亿元；根据第一代赔偿标准，公司2015年底的赔偿能力指标为1802%，远远超过中国保监会的150%。中安保险采取了相对保守的风险管理策略，及时、全面地提取了风险储备，具有较强的风险抵御能力；第三，在保险公司财务报表中，业务保险利润金额不能完全反映业务的实际质量，需要看多年滚动业务的结果。中安保险采取了相对保守的风险管理策略，及时、全面地提取了风险储备，具有较强的风险抵御能力；第三，在保险公司财务报表中，业务保险利润金额不能完全反映业务的实际质量，需要看多年滚动业务的结果。

在保险业务承保利润不理想的前提下，中安保险净利润记录了快速增长，原因可以从资产负债表中以公允价值计量的金融资产及其变动计入当期损益中看出。

一般来说，保险公司的投资资产在会计分类中主要分为可供出售的金融资产。当公司需要实现时，其投资收益可计入当期利润，给管理层一定的调整空间。中安保险将67.6亿元（占总资产80%以上）的投资资产分类为以公允价值计量的金融资产，其变更可计入当期损益。

一位保险公司财务人士表示：当投资环境良好时，这是提高业绩的一种方式，但一旦投资失败，也会导致利润波动。

众说纷纭

市场对众安保险的另一个关注点是它的联合平安保险首个互联网品牌车险-保彪车险。

根据众安保险与平安保险披露的合作信息，保彪车险将以合作共保的形式，依靠双方的大数据资源OBD(车载诊断系统)，ADAS(高级驾驶辅助系统)、多渠道场景理赔服务系统等创新技术驱动，努力将差异化定价、精准服务等未来车险理念转化为现实。目前，保彪车险已在黑龙江、山东、广西、重庆、陕西、青岛等6个地区开展。

然而，一些业内人士仍然对这种合作模式持怀疑态度。虽然中安保险称为数据共享、风险共享、系统交换，利用各自的优势，共同实现在线资源高度整合，但事实上，是互联网保险公司难以离线布局的瓶颈，互联网本身很轻，但汽车保险需要依靠地面，这是必须承认的现实。财险公司人士评论道。

该人士认为，目前，互联网汽车保险挖掘数据和个性化定价的优势尚未完全显现。随着监管的自由化，基于使用量和车主的使用习惯UBI(可实现一人一车一价)车险落地，众安保险提前在这一领域布局的优势就可以显现出来。

至于汽车保险的实际进展，中安保险表示，汽车保险业务正在稳步推进。在尝试一些创新路径的同时，中安保险也在积极与当地监管机构沟通，并与当地平安保险索赔服务系统对接。目前的工作重点是基础设施。

事实上，除了众安保险外，泰康在线、安心保险和易安保险都在积极申请车险牌照。泰康在线副总裁兼首席运营官丁俊峰表示：泰康在线正在申请车险牌照，未来将推出车险产品。无论是汽车保险还是其他财产险产品仍然是传统的安全产品，泰康在线仍将共享泰康集团的线下承保和理赔资源体系。

安心保险总裁钟成也提出了自己的解决方案：互联网保险公司的优势是资产轻、机构轻、人员轻，线下分支机构，意味着效率优势，新技术应用和组织结构建设，但缺点是线下分支机构，所以线下服务需要解决方案。因此，安心保险现在做的是线上线下的结合。线下将在有客户服务需求的地方设立服务中心，以服务中心为安心保险服务的起点，确保线下第三方服务供应商的服务标准和可持续性。”

当然，作为第一家互联网保险公司，中安保险的发展有很多值得称赞的地方：自2015年以来，中安保险基于不同行业场景与100多家公司开展了业务合作，包括阿里巴巴、百度、腾讯等大型互联网企业，以及财宝、小英金融等互联网金融平台，还有Airbnb、大疆科技、华大基因、蘑菇街等知名创业公司；形成车险、健康险、航旅及商险、投资险C与物流保险、信用保险、电子商务场景保险等多条产品线一起开发了近300款产品，如步行保险、糖小贝、购买白、摇一摇航空延误保险、维小宝、极佳家居综合保障服务、千单等。

关键是持续经营

与众安保险相比，其他几家互联网保险公司发展不快。据统计，众安保险开业前三个月的保费收入为2341.13万元，泰康在线215.45万元，安心保险1.5万元，易安保险3.51万元。

对此，钟诚表示，这是安心保险的战略考虑。在公司推出每个产品之前，它将经过多轮内部测试。只有当服务体验令人满意时，产品才会正式推出和推广。此外，公司更关心如何利用云计算和大数据消除一些高道德风险和逆向选择的客户。这两部分必须找到一个合适的解决方案，这方面没有现成的经验，所以一开始愿意慢一点。事实上，公司推出的这些产品仍在市场测试中，没有大力推广，保费有限是合理的。”

然而，一位互联网保险第三方平台人士承认，由于中安保险三马股东的优势，特别是退货运费保险，它自然比其他互联网保险公司发展得更快。

这些互联网保险公司对未来的发展也有自己的算盘。依托母公司的泰康在线副总裁丁俊峰表示，首先，泰康在线将通吃生产产业链。事实上，生命结合的模式可以给泰康在线带来更大的客户粘性。低门槛、分散的财产保险产品用于获取用户；通过挖掘大数据，更清楚地了解用户的安全需求，创建一套真正适合用户的风险解决方案。

第二，互联网+时代的出路在于跨境融合。泰康在线将依靠大平台的流量到达用户，并与一些大平台合作，打造爆发场景。BAT、泰康在线的深度合作伙伴是阿里、携程、360等老牌互联网企业。最后一点是互联网的努力+大健康。丁俊峰透露，该公司正在建立一个泰国健康会员制度，其核心目标是倡导预防疾病，降低疾病风险。泰国健康会员系统涵盖了一套健康评分机制，称为健康信用评分。目前，它已在泰康在线微信官方账号上推出。它将根据您的健康评估、疾病基因检测和与社交大数据公司合作获得的数据进行评分。基于此评分，用户可以享受一些免费服务，泰康在线也可以推出有针对性的健康安全产品和服务。未来，公司希望将大健康数据、健康保险产品和健康服务建成闭环。

钟成说：安心保险将与一些著名的互联网保险销售平台合作，围绕一些大型电子商务平台进行产品研发，为其场景和互联网商业模式提供更多的保险游戏玩法。

事实上，所有的变化都离不开它的家族。正如丁俊峰所说，我们也意识到，互联网保险产品的一个突出特点是产品周期短。如果没有持续运营，没有其他后续服务，跟上连续产品的功能，很可能成为一次性产品。

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