保险公司唯品会上卖保险涉嫌违规

导读： 登录唯品会官网，可以发现，这个专门做特卖的网站悄悄卖保险。国华人寿和宏康人寿共有5款产品出现在该网站上，并被推为首选热门风格。事实上，这些被贴上稳定财务管理字样的产品是高风险的投资保险产品，或涉嫌误导销售。国华人寿和宏康人寿共有5款产品出现在该网站上，并被推为首选热门风格。事实上，这些被贴上稳定财务管理字样的产品是高风险的投资保险产品，或涉嫌误导销售。

广东品诺保险没有代理有限公司互联网保险业务经营资格。有律师表示，这种互联网经营的主体和代理保险产品销售主体之间的合作涉嫌严重违规。然而，即便如此，国华人寿和宏康人寿仍然与唯品会合作，不怕被牵涉其中吗？为什么这两家公司与该网站达成合作？

两险唯品会卖保险涉嫌违规

在唯品会的保险链中，保险公司（中国人寿和宏康人寿）提供互联网保险产品，但需要销售渠道，广州唯品会信息技术信息有限公司具有流量和网站运营资质，但无保险销售资质，广东品诺保险代理有限公司（以下简称广东品诺）具有保险代理资质，但无互联网保险经营资质和条件。然而，当三家公司绑在一起时，似乎所有的资格都是完整的，因此形成了互联网保险销售的闭环过河。

鉴于互联网保险存在的各种问题，中国保监会于2015年7月27日发布了《互联网保险业务监管暂行办法》（以下简称《办法》），自当年10月1日起实施。本办法适用于保险机构和第三方网络平台。保险机构被定义为：保险公司和专业的保险中介机构。

根据《办法》第九条，开展互联网保险业务的保险机构应当在其官方网站上建立互联网保险信息披露栏，但广东品诺的官方网站尚未在所有搜索引擎中搜索。百度搜索广东品诺保险代理有限公司

对此，北京中高盛律师事务所专业保险律师、律师李斌表示，包括保险经纪人和代理人在内的保险中介机构具有经纪人和代理人的经营资格，并不意味着他们有资格在互联网上经营保险产品。在上述唯品会案件中，互联网经营者与代理保险产品销售者之间的合作应涉嫌严重违规。原因是这两个主体不同。具有保险代理资格的广东品诺没有互联网业务资格。这种商业模式的典型潜在风险是，从消费者的角度来看，销售主体和代理主体是模糊的。

李斌说，根据法律法规，中国保监会对从事互联网保险的保险中介机构非常谨慎。所有被批准经营互联网保险业务的中介机构都应通过中国保监会官方网站上的特殊模块进行披露。也就是说，如果任何保险中介机构不在中国保监会官网披露的范围内，就没有资格从事互联网保险业务。如果保险公司在非法经营过程中发生争议，由于其违规行为的存在，也将在民事部门付出更大的代价。

同时，中国保险业协会于2015年9月30日发布的《中国保险业协会互联网保险业务信息披露管理细则》也对互联网保险产品的信息披露有明确要求。《细则》规定，开展互联网保险业务的保险专业中介机构还应在中国保险协会专栏披露机构名称、注册资本、注册地点等基本信息，以及自营和第三方网络平台的名称、网站、营业执照号码等信息。但在中国保险协会官方网站中介信息披露栏目中，没有与唯品会股权相关的广东品诺公司或保险公司。

高收益理财实际上是高风险的投连险

事实上，国华人寿和宏康人寿在唯品会上销售保险，不仅涉嫌违规，两家公司的货架产品也有误导销售的味道。

目前，唯品金融官方网站上销售的唯多利互联网保险产品有5种，分别来自国华华瑞1号年金保险(投资连结型)A唯多利-国华瑞8号合作；与宏康易理财年金保险(投资连结型)按时间周期合作的四款产品:唯多利-宏康年盈、唯多利-宏康九月盈、唯多利-宏康半年盈、唯多利-宏康季盈。

唯品会官网上，唯多利系列产品被贴上了稳健理财字样，事实上，上述保险产品都是投连险产品。

这些高风险产品不仅没有用不少于产品名称的黑体字标注收入不确定性，而且强调历史收益率。唯品金融网站上披露的四款投联保险金融产品的广告也发布了稳定的金融管理和可靠的收入。年度历史投资回报率在4.5%~5.4%之间。

国华人寿客服人员甚至表示，国华华瑞1号年金保险(投资连结型)A国华瑞1号年金保险(投资连结型)A该基金由单笔金融保险产品组成，保险期为十年。本产品为投资连接保险，不保证最低年化收益率，投资风险由投保人自行承担。

受市场持续调整的影响，与股市唇齿相依的投连险账户收入屡屡失败。根据华宝证券今年4月发布的最新月度投连险报告，投连险账户月平均收入为-0.76%，计入195个投连险账户，当月138个账户，即占总数71%的账户获得负收入。其中，一个股票账户跌幅超过6%。

2015年8月至2016年4月，投资保险相关投资账户平均回报率分别为5.66%、-0.33%、6.35%、2.49%、2.14%、-10.72%、-0.23%、5.05%和-0.76%。从收益轨迹来看，投资保险的走势基本与市场同步。

可想而知，一旦购买上述产品，投保人将不得不承担更高的风险。以唯品会销售的国华华瑞8号产品为例，唯品会强调这是随进随出免费赎回，但实际上是10年期的保险产品。除10天犹豫期内退保费用较低外，如果10天后退保，该保险产品将支付1%的退保费；此外，还应支付1%~1.5%的资产管理费。

虽然该投资连锁保险产品不用于投资股票和其他资产，但根据格式合同，保险公司投资账户的投资组合和运营模式由我们决定，本合同生效至终止期间的投资风险和投资费用由您承担。

中国人寿热衷于互联网理财 偏离保障的本质

虽然唯品会的保险销售主体和代理商可能涉及违规行为，其销售的产品也因稳健理财等词语而被怀疑误导销售，但国华人寿和宏康人寿的产品出现在唯品会网站本身并不意外。

近年来，为了争取保费规模，许多中小保险企业在互联网渠道或银行保险渠道销售保险责任简单、注重收入的金融保险产品。统计显示，2015年短期金融保险规模保费约6500亿元，占人身保险总规模的27%，中小保险企业占90%以上。

国华人寿和宏康人寿都属于上述热衷于互联网销售产品的公司。

国华人寿作为一家以双十一销售金融保险产品而闻名的保险公司，是早期布局互联网业务的保险公司之一。近年来，国华人寿已经布局了银行保险互联网业务，实现了银行保险与互联网业务的深度整合。

据了解，2015年国华人寿总资产达到857.1亿元，同比增长65.18%；2015年公司净利润16.5亿元，同比增长15.38%。根据中国保监会的数据，其代表今年1月万能险保户投资款新增交费为45.42亿元，同比增长295%。仅1月份的月收入就达到了去年收入的四分之一。

据悉，国华人寿等中小保险企业通过万能保险快速扩大保费规模，保费增长过快，引起社会对保险资金用于高风险投资的担忧。短期高收益万能保险投入二级市场，流动性风险较大。

对此，今年年初，中国保监会拟修订高价产品监管规则，对产品开发和销售制定三不规定：自通知发布之日起3年内（不含3年）不得开发新产品；1年内（不含1年）不得销售；自今年10月1日起3年内（不含3年）不得销售产品。

分析人士指出，今年中小保险企业保费收入均创新高，这是利用政策尚未实施，抓紧时间冲全年业绩的必然选择。预计保费规模将在今年第四季度下降。

国华人寿万能保险产品年结算利率在3.55%-6.99%之间，但6%以上的高收益产品一般集中在2014年和2015年发行。目前结算的两款产品利率分别为4.8%和5%，收入呈下降趋势，目前还没有可购买的产品。此外，国华月盈等在线销售平台上畅销的产品也消失了。

国华人寿相关负责人此前也告诉媒体，他们更注重理财功能险种此前，网上销售市场占比过大，产品同质化严重，不仅偏离了安全的本质，影响了社会整体安全意识的提高，而且影响了保险公司的偿付能力和盈利能力。

宏康人寿保险产品贡献保费收入近90%

另一家保险公司家保险公司，近年来也大幅增加了网上销售金融保险产品的保费收入，并逐渐为人所熟知。红康人寿以资本轻、扁平化、无代理为特色，在业内被称为最彻底的互联网寿险公司。这样，红康人寿的四款产品出现在唯品会网站上似乎也就不足为奇了。

根据年报，2015年宏康在线理财计划两全保险(投资连结型)保费收入212.96亿元2015年保费收入前五名产品的88%。

在73家人身保险公司中，2015年有23家公司总保费超过200亿元。这意味着宏康人寿凭借一款产品产生的保费收入超过了70%的银行间。

华宝证券在2015年投资连续保险报告中指出，销售宏康在线金融计划两全保险的金融平台是JD.COM金融要投资于稳定利润增长账户50%，投资利润增长180%，均为固定收益账户。与其他金融产品（如银行金融管理等）相比，收入高，流动性也很高。这种投资连续保险+2015年，互联网模式产品发展迅速。

有迹象表明，2016年弘康人寿加码投连险+产品销售的互联网模式。除了与宏康在线理财计划两全保险相对应的小白天英外，京东金融目前销售的宏康人寿投资保险还包括京宏年盈、京宏九月盈、京宏半年盈。历史年化结算利率分别为5.6%、5.4%和5.1%。相应的投资保险名称为宏康易理财年金保险。根据中国保监会的最新数据，2016年第一季度，宏康人寿独立账户增加了143.87亿元，几乎占行业保费收入的一半。

洪康人寿虽然专注于互联网的经营理念，使得这家成立时间不长的保险公司更早盈利，但其业务结构并不理想。

根据宏康人寿年报，2012年成立后第一个完整经营年度，2013年盈利约94万元。2014年，公司实现保费收入23.42亿元，其中单笔保费收入约23.41亿元，较2013年同期增长144.4%，期付收入约60.7万元，较2013年增长-7%；退保金5.1亿元，大约是2013年178.5倍。

据报道，在业内人士看来，宏康人寿的做法是专注于互联网渠道保险公司，目的是短期规模，但也有很大的隐患，随着去年10月互联网保险法规的实施，宏康人寿未来销售可能受到影响，因为根据规定，传统保险产品可以在全国销售，其他保险不得跨区域运营。

目前，除北京总部外，洪康人寿只有河南分公司的一家分公司，江苏分公司已获批并正在筹备中。

保监会叫停理财产品投连险或取代

网上销售给参与互联网的保险公司带来了大量的保费。随后，网上销售引发的只提收入，不提风险等问题也受到了监管的重视。国华人寿和宏康人寿的网上商店也被监管机构关闭。中国保监会逐步收紧对高现价产品的监管，对依赖互联网的保险企业产生了很大影响。

今年3月18日，中国保监会发布通知人身保险公司立即停止销售存续期不足一年的中短期存续期产品，存续期超过一年且不足三年的中短期存续期产品销售规模按总额的90%、70%、50%逐年减少，3年后控制在总额的50%以内。该通知于2016年3月21日正式实施。

与之前的高现金产品定义相比，本通知扩大了中短期产品的范围。根据现行规定，高现金价值产品是指第二保单年底保单的现金价值和累计价值生存保险除投资连接保险产品和变额年金保险产品外，预计60%以上的保单存续时间不足3年的产品。范围修订后的监管规则将中短期产品的实际存续期从不到3年扩大到不到5年，希望引导行业调整业务结构，发展长期业务。

据了解，在保监会停止理财寿险第一天，网上销售大户也纷纷下架短期产品。《通知》实施当天，国华人寿天猫旗舰店全部推出保障产品，主要是养老保障、儿童保障、大病保险、驾驶保障和意外险四类；弘康人寿天猫旗舰店只有一款意外险产品在销售。与之前的网上销售理论相比财险与繁荣时期数十万的销量相比，目前这两个网销大户也有一些风景，月销量多为几十笔。

据报道，根据监管部门的初步调查结果，个别保险公司去年销售的中短期产品的保费收入可能超过了规模限制。在收到规范指令后，近年来许多公司依赖中短期产品寿险公司紧急召开内部会议讨论对策，并在第一时间向同行学习。

从业内人士的交流来看，一些人寿保险公司计划转向投资连续保险，以寻求新一轮保费规模突破。这主要是因为根据中国保监会本规范对中短期产品的定义，投资连续保险产品和变更金额年金险产品被排除在外。

一位人寿保险公司内部人士表示，一方面，经过近年来万能保险的销售铺垫，保险公司的口碑传播效应逐渐凸显，投资能力得到认可；另一方面，通过巧妙地对投资保险施加易手术，一些投资者的心可能仍然可以被俘获。该人口中的易手术主要是指将投资保险的投资期限异化并向短期方向发展。

从监管规定和可操作性来看，投连险确实可以成为中短期存续期产品的替代品。

想了解更多新闻资讯或有保险规划需求的朋友，点击下方图片，免费报名咨询，会有专业理财师为您耐心讲解，协助规范投保并提供周全的后续理赔服务。