4月份万能险结算利率高于银行理财，上市保险企业低于中小企业

导读： 数据显示，4月份，多家保险万能险年化结算利率仍高于5%。不同类型的保险公司存在一定的差异：大型保险公司的万能保险年结算利率略低于5%，徘徊在4.5%左右；一些中小型保险公司的万能保险年结算利率一般高于6%。不同类型的保险公司存在一定的差异：大型保险公司的万能保险年结算利率略低于5%，徘徊在4.5%左右；一些中小型保险公司的万能保险年结算利率一般高于6%。可以看出，4月份的万能保险结算利率仍高于同期银行金融产品的收益率。个别公司万能险最高结算利率可达8%，高于第一季度最高结算利率。

逾40款万能险结算利率超过7%

4月份上市保险公司的万能保险结算利率普遍低于中小保险公司。从披露4月份万能保险结算利率的两家上市保险公司来看，24家万能保险中，9家结算利率为4.5%，13家为4.75%，1家为5%，1家为5.38%。

从中小保险企业的角度来看，我们统计了君康人寿等5家保险企业的200种万能保险产品，发现4月份3种万能保险的结算利率为8%，40种以上，101种以上，151种以上。

据统计，这五家中小保险企业的万能险结算利率超过6%，万能险结算利率超过75%。

万能保险结算利率高，使银行理财产品收益率相形见绌。根据长江证券最近发布的研究报告，4月份银行理财产品收益率略有下降，平均收益率为4.07%至4.15%，3月份平均收益率为4.20%至4.27%，银行理财收益率持续下降。从银行理财产品的收益率结构来看，中等收益率产品略有下降，仍占绝大比例，而高收益率产品的比例继续下降，其中3%至5%的理财产品下降到84.10%，5%以上的金融产品从3月的7.53%下降到4月的7.29%。

虽然万能保险的结算利率高于银行理财收益率，但值得注意的是，以销售万能保险为主的银行保险渠道保费并没有大幅增加。数据显示，4月份新的银保单月保费仅为860亿元，比3月份下降47.6%，减少近一半。

在这方面，许多保险公司的管理人员表示，公司正在压缩银行保险渠道的中短期存续业务，提高保险业务的比例，同时，未来的业务重点也从银行保险转向个人保险。

如某寿险公司管理层表示，在发展银保期的同时，公司2016年的经营战略将转向个人保险渠道，保持更高的个人保险增员下一阶段的目标是利率和活动率。

此前，中国保监会于3月18日发布了《关于规范中短期存续期的规定》人身保险产品相关事项通知，指导寿险公司发展长期业务，加强对资产负债错配风险和流动性风险的控制。三种万能保险的结算利率为8%

在4月份多家保险公司的万能保险结算利率中，结算利率最高的三家万能保险结算年利率为8%。这三款产品均来自君康人寿(原正德人寿)，正德稳溢1号两全保险(万能型)正德富利一号两全保险(万能型)、正德多利1号两全保险(万能型)。

公开资料显示，这三款产品均为单一万能保险。在费用方面，三款产品第一保单年度的退保费用率从3%到4%不等，自第二保单年度以来，退保费用率为零。在保险门槛方面，正德稳溢1号两全保险(万能型)1000元起售。如果一年后死亡，赔偿账户价值为100%。

君康人寿没有披露这三个万能保险账户对应的投资目标。该公司的投资引起了人们的关注。自去年以来，上市公司至少举牌三次。此外，多家上市公司的股权比例超过4%，接近红线。

事实上，根据君康人寿官网公布的所有万能险结算利率，发现其万能险结算利率普遍较高。在君康人寿公布的53个万能险结算利率中，25个万能险结算利率高于7%，31个高于6%。

根据第一季度末的数据，君康人寿的偿付能力充足率为242.20%，但去年年底的偿付能力为55.98%。今年第一季度，其净利润为-2亿元。

业内人士表示，在利率下降和资产短缺的背景下，投资方收入的下降必然会传递给负债方，保险公司面临的利差损失风险增加，万能保险的高回报在未来是不可持续的。中信证券最近发布的研究报告甚至表示，保险业的利差模式已经结束。

从市场环境来看，自去年3月以来，央行一年内经历了五次降息。自2016年以来，市场上高质量投资目标稀缺，债券和存款收益率一路下降，另类投资利差继续缩小，在冲击市场的影响下，股市在过去一年下跌了30%以上。缺乏高质量资产给保险公司带来了促进高回报通用保险的风险。

保险企业养老、儿童、防癌险

良好的销售好，保险企业大力推进保险产品转型，少儿险长江证券研究报告称，养老金和防癌产品仍然是销售热点。

具体来说，4月份长江证券保险公司跟踪新推产品，中国人寿新推国寿新福一生组合计划，中国太保推出太平盛世金尊两全保险(分红型)，中国平安推出平安儿童平安福终身寿险，新华保险华夏保险推出华夏状元红少儿教育综合保障计划，推出终身无忧全能保障计划。

在观察了今年下半年许多保险公司的产品策略后，许多保险公司表示，他们将在下半年改变产品策略。在监管收紧和投资收入下降的双重背景下，延长债务期限，促进长期交付业务的发展已成为许多保险公司的必然选择。

中银三星人寿管理层表示，该公司继续专注于推广重大疾病保险及年金保险对于银行财富客户品的同时，银行财富客户将增加为客户提供稳定的财富继承功能终身寿险的销售。

另一位保险企业管理人员还透露了今年的业务发展背景，第一季度抓住旺季运营，实现第一季度良好开端，为年度保费规模奠定基础；第二季度和第三季度继续加快交付和集团保险业务发展，促进业务结构的有效调整；第四季度重点关注业务结束，确保年度业务目标的实现。

数据还显示，一些公司的银行保险期实现了快速增长。4月份，华夏保险银保期交易同比增长近30倍，富德生命银保期交易也增长了15倍以上。

想了解更多新闻资讯或有保险规划需求的朋友，点击下方图片，免费报名咨询，会有专业理财师为您耐心讲解，协助规范投保并提供周全的后续理赔服务。