银行理财产品收益率降至3%~4%，不如万能保险

导读： 目前，银行理财产品收益率持续下降，年初5%以上降至3%~4%，低于保险万能险等理财产品，导致银行理财产品规模增长明显放缓。

但是，作为国内居民长期青睐的资产配置产品，银行理财的配置需求是否在下降？

光大银行资产管理部副总经理潘东说：银行金融产品是一种很好的现金替代品。作为一名专业的银行金融管理人员，建议今年的投资战持有更多的无风险资产，以便在未来市场有逆转机会时抓住投资机会。

潘东认为，从今年开始，机构和中产阶级个人都应该改变资产管理或财富管理的战略思维——从积极管理到防御战，安全过冬。

买不买?

普益标准监测数据显示，8月份股份制银行发行的金融产品平均预期收益率为3.02%，6个月至12个月的金融产品平均预期收益率为4.22%，12个月以上的金融产品平均收益率为4.14%。与其他金融产品相比，如保险万能险产品回报率明显较低。

收益率低，投资者投资热情自然下降，银行理财产品规模呈放缓趋势。

根据《中国银行业金融市场报告(2016年上半年)》，2016年6月底，银行金融产品总余额达到26.28万亿元，上半年增长11.83%。与2015年上半年和下半年3.5万亿元和4.98万亿元相比，今年上半年2.78万亿元的增长率明显放缓。

然而，在潘东看来，就个人投资而言，无论如何配置，今年都必须保证持有一定份额的现金资产。当然，这并不意味着在家里放一堆现金，而是可以在银行存一些活期存款。同时，预期收益率的银行金融产品也是现金的良好替代品。由于当前市场动荡，持有现金或现金替代品将有效把握市场机遇。

其实这也是投资能力高的投资者的普遍选择。据J.D. Power研究发现，2014年至2016年，中国大众客户持有的互联网金融产品数量略有增加；潜在客户持有的互联网金融产品数量显著增加，因为潜在客户积极，更能接受互联网金融；然而，VIP持有互联网金融产品的客户数量略有下降，这些客户几乎没有受到互联网金融持有率下降的影响，他们对银行金融产品的兴趣也没有增加。

“VIP一位股份制银行理财高级经理告诉《经济观察报》，随着移动银行更加智能化，VIP客户会更频繁地购买银行理财产品。

买哪些?

购买银行金融管理的客户通常是风险厌恶者，基本上没有太多的替代品。普益财富研究员范杰认为，对于风险偏好不改变客户，可以利用时间改变空间，选择长期产品，这是因为长期产品高于短期产品，当前收益率下降是一个过程，投资者需要提前锁定收益，如果投资者能承担更大的风险，可以考虑布局长期基金投资。

国泰君安首席经济学家林采宜，从风险水平来看，根据中国银监会发布的《商业银行金融产品销售管理办法》，商业银行应评估客户的风险承受能力，确定客户的风险承受能力评级，从低到高分为五级。适合所有投资者购买的最低风险等级(即一级)产品，几乎相当于无风险产品。根据中债登披露的数据，2015年发行的理财产品中，风险等级为一、二级的理财产品占近86%，风险等级为四、五级的理财产品总额仅为0.5%。可般来说，银行发行的金融产品主要是低风险产品，高风险产品比例很低，银行金融产品整体安全性较高。

但即便如此，投资者如何选择符合收益率和安全性的银行理财产品？潘东认为，不同银行发行的不同金融产品的风险程度完全不同。首先，选择一家好的金融发行银行尤为重要。必须考虑银行过去的管理能力和风险控制水平。其次，非标准银行资产、债券产品、货币市场产品等不同产品的风险程度完全不同，如果是低风险投资者，可以选择固定收益产品，如果高风险投资者，可以购买与股市相关的结构性金融产品，结构复杂，风险高，不适合所有人购买。在购买银行理财产品之前，投资者仍需根据自己的实际情况合理配置资产。

想了解更多新闻资讯或有保险规划需求的朋友，点击下方图片，免费报名咨询，会有专业理财师为您耐心讲解，协助规范投保并提供周全的后续理赔服务。