资本来势汹汹：局外人抢摊保险背后需要警惕多重风险

导读：
在保险资忙跨境的同时，传统资本和互联网大佬也在忙着抢摊保险。

11月中旬，有媒体曝光中石油专属保险公司昆仑(以下简称中石油专属)将启动设立保险该公司的许可证尚未获得中国保监会的批准。事实上，传统巨头中石油的保险地图早在2007年就开始规划。

自2015年以来，跨境入境保险进入了一个紧张的时期，跨境保险公司的成立呈现出爆炸性的趋势。BAT、越来越多的资万达、恒大、复星、泛海、海航、国电投、复星、泛海、海航、国电投资、中国移动等保险。

保险业新派系地图：跨境竞争对手加速涌入

根据蓝鲸保险的数据，今年10月，胡润研究院发布了最新的胡润百富榜，其中几乎所有排名前十的大佬都进入了保险业。

根据中国保监会官方统计，2015年全国保险业实现保费收入2.43万亿元，同比增长20.02%；保险业总资产超过12万亿元，保险公司预计利润2823.6亿元，同比增长38%；保险业平均投资回报率达到7.56%，同比增长45.6%，达到2008年金融危机以来的最高水平。

业内人士表示：保险业就像一座吸引不同行业掘金者的巨大金矿。。到目前为止，除此之外BAT、除了恒大、万达等房地产巨头，小米、均瑶、碧桂园、香江等各界大鳄也被曝光秘密保险牌照。

蓝鲸保险梳理发现，自2015年以来，跨境设立保险公司的企业有28家，其中包括，BAT、JD.COM、乐视五家互联网企业，恒大、万达、中天城投、新华联、融信五家房地产公司，江苏三友、余衡药业、康美药业、香雪药业。

此外，保险热仍在继续，进入者继续增加。化工、服装、煤炭、建材、工程、航空、电信、电气、游戏等不同领域的公司都在跨境布局保险。

BAT第一枪加速:互联网企业纷纷入局

第一枪是加速跨境保险BAT。

阿里巴巴马云早在2013年，中国平安众安在线由马明哲和腾讯马化腾联合成立财产保险公司正式成立，BAT两大巨头率先试水保险业。

随后，2015年6月，阿里巴巴旗下蚂蚁金融服务和天宏基金发起成立新美互寿，初始运营资金10亿元，蚂蚁金融服务和天宏基金投资5.05亿元，占30%和20.5%。2015年9月，国泰蚂蚁金融服务增资财险，2016年3月，阿里巴巴和安信农业保险在天猫推出了农业材料和农具质量保证保险。4月，阿里健康和中国太平等成立了阿里健康保险公司。

2016年，腾讯子公司也参与了和泰的发起和设立人寿保险，进军寿险腾讯是该领域最大的股东，注册资本15亿元。

在阿里巴巴和腾讯之后，百度和京东也不甘示弱。2015年10月，京东宣布将在四川建立京东互联网财产保险公司；2016年7月，京东保险之路再下一个城市，投资互联网8000万车险平台“OK车险”。

2015年11月，百度、安联保险、高淳资本宣布联合发起成立互联网保险公司百安保险，
注册资本为10亿元。据报道，百安保险将专注于在线旅游保险的布局，并逐步进入餐饮、旅游、医疗、教育等生活场景。随后，今年6月，百度和太平洋保险集团共同发起了保险公司，重点关注汽车保险。

此外，乐视今年也积极参与保险。1月17日，科陆电子披露公司计划与乐视、欧菲光、世茂等8家公司成立新沃财产保险有限公司，注册资本10亿元。

跨境布局多样化：细分市场综合布局

从涉足险种过去仅限于布局寿险、财产保险是不同的。在这一轮摊位抢夺中，公司热衷的保险牌照明显更加多样化，几乎完成了专业健康保险、再保险、相互保险、汽车保险、互联网保险、保险代理等细分市场。

蓝鲸保险梳理了2015年跨境保险行业的28家公司，发现28家公司中有13家参与了不完整的数据寿险、13家涉足财产保险，5家布局再保险，3家布局健康保险，此外，农业保险、保险代理、汽车保险、特殊保险也有公司积极布局。

值得注意的是，在互联网企业中，百度利用大数据优势开展旅游保险、汽车保险；阿里巴巴广泛传播互联网，互联网保险、人寿保险、财产保险、农业保险、健康保险逐一布局。腾讯除了互联网保险外，还加强了人寿保险的布局；京东更喜欢汽车保险；乐视以财产保险为突破。

房地产企业更喜欢人寿保险和再保险。蓝鲸保险发现，恒大、万达独爱人寿保险、泛海控股、中天城投资、新华联、融信中国等6家房地产公司积极布局再保险。此外，融信中国还涉及人寿保险和保险代理。

值得注意的是，在抢滩保险业的过程中，再保险和相互保险成为近两年的热点。复星集团除中天城投、新华联、泛海控股、融信中国四家再保险公司外，还加入了再保险布局。业内人士表示，根据新国十条规划，2020年中国国内再保险市场规模将达到3300亿，再保险市场确实充满潜力。

互助保险和再保险一起很受欢迎。在不完全统计的28家企业中，永泰能源与大连先锋投资管理有限公司、昆武九鼎投资管理有限公司、键桥通信等主要发起人共同成立了中汇财产互助保险公司。北信源参与发起，北信源表示将参与成立互助人寿保险公司。

跨境抢滩的原因是什么：现金流+全产业布局

毫无疑问，在经济低迷的过程中，保险业的发展是独一无二的。截至今年9月，1-9月保费收入接近2.52万亿，同比增长32.18%，超过去年年度保费收入水平。保险业可能处于最佳时机，各种资本抢滩也是应有的趋势。

对此，南开大学南开大学风险管理与保险系教授朱明来表示:产业资本看中保险市场的核心原因是，在我国金融业目前的融资体系下，保险资金的融资方式相对便宜，是获得现金流的来源。如果实体经济能够通过建立保险子公司快速获得这方面的现金，仍然有利于未来的发展。

但保险对企业的意义不仅仅是反馈。分析企业进入保险的重要原因。

以恒大人寿为例，进入保险至少有四个好处：一是依托恒大强大的社区规模和潜在消费群体，为保险的发展提供大量的客户资源；二是恒大在互联网上+中国第一家互联网社区医院已成功建成，并与腾讯合作进入社区O2O领域，这为恒大保险业提供了互联网+未来发展空间；第三，恒大拥有健康行业领先的上市公司恒大健康，健康保险业务与健康行业形成无缝对接；第四，养老产业是恒大健康的发展方向之一，人寿保险业务与养老产业自然契合度高。

珍惜：警惕股权纠纷、净利润下降等多重风险

然而，跨界路并非一帆风顺。

最近，一些媒体透露，依靠服装赚钱的时代已经过去了。我希望大家称之为金融家的杉杉股份有限公司负责人郑永刚正计划以325亿元的价格出售一团乱七八糟的君康人寿。君康人寿自成立10年以来，一直陷入股东纠纷。直到2015年，郑永刚完全接受并更名为君康人寿

蓝鲸保险查看数据显示，君康人寿经过大换血，业绩也遇到了滑铁卢。2014年净利润10.13亿元，2015年净利润下降至6235万元，同比下降38%。君康人寿原本以为会走出纠纷，今年业绩会继续下滑。

截至今年第三季度，君康人寿净利润亏损6459.55万元，前两季度分别亏损20.09亿元和1.77亿元，综合偿付能力充足率分别为189.97%、242.2%和190.14%。前三季度亏损22.5亿元，成为垫底亏损最严重的保险公司，在保险业发展形势良好的环境下显格不入。

巧合的是，蓝鲸保险发现，在过去两年积极布局保险的企业中，泛海控股属于再次进入保险。早在2002年，泛海控股公司负责人卢志强就参与了中国第一家以私人资本为投资主体的保险公司民生人寿，并经历了股权纠纷。2010年，泛海控股公司最终选择转让其股份并退出民生人寿。

从那以后，泛海控股在进入保险业方面一直没有什么大动作，甚至媒体也发出了泛海金融帝国独立保险的声音。2015年，泛海重新布局保险业，分阶段布局财产保险、再保险、人寿保险等业务领域，打造亚太标题公司。

“投资保险在行业带来机遇的同时，背后也存在风险和不确定性。分析人士表示，如果企业盲目扩大业务，跨境整合将加剧风险传播，给保险市场的未来发展留下一些隐患。对此，业内专家也表示，跨境投资往往会遇到政策、市场、交易、人才等风险。企业必须清楚地找到自己在新行业的市场定位、技术特点和实力优势。”

跨境保险的资本领导者似乎很容易跨境守业也不容易。在未来的保险道路上，他们需要警惕多重风险，行动和珍惜。

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