保险业:规模激增后的激进与稳定

导读：
2016年保险业风起云涌。中短期金融保险的普及加剧了投资压力和集中支付的风险；在投资方面，频繁的标志也在不断搅动资本市场，一些激进的保险公司引起了监管机构的高度警惕，资本使用模式正在改变，资本来源将更加有限。但令人欣慰的是，保险业务规模不断增长，在保障民生、服务经济方面发挥着越来越重要的作用。同时，保险业也在深化结构转型。但令人欣慰的是，保险业务规模不断增长，在保障民生、服务经济方面发挥着越来越重要的作用。同时，保险业也在深化结构转型。

规模：寒冬独特

作为社会稳定器和金融助推器保险行业在缓解社会企业融资困难方面发挥了重要作用。最典型的是，保险基金通过购买企业发行债券、投资非上市公司股权、投资大型基础设施建设等形式流入社会实体经济。

数据显示，截至今年10月底，保险资金余额近13万亿元，达到12911.12亿元，较2016年初增长15.49%。其中，银行存款2324.22亿元；债券43459.58亿元；股票和证券投资基金1861.69亿元；其他投资43805.63亿元。

保费是保险机构如此庞大的投资资金来源之一。在资产短缺和低利率下降的背景下，保险业的保费发展迅速，增长迅速。数据显示，今年10月前保费收入同比增长30.44%，达到27010.38亿元。

其中，寿险业务发展最为突出，业内人士表示，这表明公众的保险意识不断增强，资产配置和养老保障、健康保障不断优化。寿险原保费收入15703.97亿元，同比增长35.06%；原保费收入3647.74亿元，同比增长79.94%；意外险原保费收入640.28亿元，同比增长17.02%。

功能:不断强化的保险姓保险

自新《国家十条》以来，保险业不断加强姓保险。数据显示，2016年前10月，保险业赔付支出8526.17亿元，同比增长23.04%。

在大病保险截至今年9月底，共有17家保险公司大病保险在全国31个省(自治区、直辖市)开展，覆盖城乡居民9.66亿人，直接受益800多万人。基本医疗保险基础上，患者实际报销比例普遍增加10-15个百分点，总报销比例达到70%，个案最高赔偿11.6万元。

由于中国是农业大国，今年灾害频发，数据显示，今年前10月，农业保险为农业提供1.55万亿元的风险保障，支付299.18亿元的赔偿，惠及农民3614.37万户。共有792种地方特色农业保险产品备案，其中扶贫专属保险产品44人。今年夏秋两季，南方发生了重大洪水灾害，农业保险支付了70亿元的赔偿。黑龙江旱灾、涝灾、风灾，农业保险支付了41亿元。

此外，为了缓解贷款困难和昂贵的问题，保险业还推出了小额贷款担保保险。截至2016年10月底，小额贷款担保保险已实现保费收入48.1亿元，保险金额1987.支持农民和小微企业融资1873.02亿元。

调整：理财险的冷宫

自去年年底以来，一险机构一直保持低调，在股市掀起了一波举牌浪潮。毫无疑问，资金来源是保费，具有财务管理和保障功能理财险是大家庭之一。盲目缩短期限，提高收益，容易出现利差风险。

为此，今年3月，中国保监会发布了中短期存续期新规，中短期存续期产品被列入冷宫。中国保监会还对中短期存续期产品1-3年的销售提出了限售令。例如，三年内90%、70%、70%、50%逐年减少，三年后控制在总限额的50%以内，可以算是进一步加强了对资产负债错配风险和流动性风险的控制。

从表格上看，新政实施以来，中短期保险投资资金和独立账户新增缴费增速持续大幅下降，增速从1月底181.17%下降到10月底71.59%。中短期新政对保险公司保费的影响显而易见。

中国保监会主席项俊波表示，要研究制定万能险一系列刚性约束，如业务门槛、业务资格和最低产品期限标准，以确保发展质量和方向。同时，控制中短期产品总量，鼓励和支持风险保障和长期储蓄业务的发展。