保监会继续收紧监管口 五年全险年金险被绑扎

导读：
近期，中国保监会发布了关于人身保险产品设计的通知。根据监管规定，两全保险产品和年金保险产品的首次生存保险金应在保单生效后支付 5 年后，年支付或部分领取的比例不得超过已支付的保险费 20%。此外，该条例还规定，保险公司不得以附加保险的形式设计通用保险产品或投资连结保险产品。此外，该条例还规定，保险公司不得以附加保险的形式设计通用保险产品或投资连结保险产品。

不难看出，上述规定仍然存在保险将始终强调保险姓保险和保险回归保障思想的行动延续。这种调整影响了大部分保险公司，即使是大险企也不能独善其身，从保费收入从结构上看，上述规定对保险公司的影响仍然很大，尤其是规模保费不大，但非常依赖两全险万能险目前，保险公司也有一些应对措施，如加强长期保障产品的营销，以克服痛苦和困难。

监管规定影响大多数保险企业

由于返还、财务管理和保障收入的性质，市场上的两全、年金附加通用保险账户等保险销售火爆。近年来，大多数保险公司的主要产品都是上述类型的产品。中国保监会发布的人身保险设计新规定给予两全保险年金险产品倒了一盘冷水，大型保险公司也不能独善其身。

在国寿、平安寿、太保寿、人寿、泰康人寿等大型保险企业开发的2017年良好开端产品不符合中国保监会的规定。如果这些产品继续销售，必须修改产品条款。

如中国人寿新福赢家，根据规定，保险人可以在犹豫期后领取20%的第一年保费，自保单生效之日起至约定的关爱基金领取之日起，每年可领取20%的基本保额生存基金，不符合第一次生存保险保单生效的，应当支付金额
五年后的规定。

又比如太保寿险东方红，2017年的开门红产品.根据规定，从合同生效到59周年，满堂红年金版每年可获得基本保额的20%作为祝福金。利赢年年年金保险(分红型)第一年返还保费不符合现行要求。

对于依赖年金保险、两全险做大规模保费的中小保费寿险对公司而言，上述人身保险设计规定的出现无疑带来了更大的打击。例如，天安人寿去年在公司保费收入中排名第五保险产品其中，天安人寿天保利Ⅱ号
C
款增强版两全保险(万能型)天安人寿安享利年金保险其他产品不符合相关规定，这些产品的保费收入约占2016年公司总保费收入的40%。但从天安人寿官网了解到，上述不符合规定的产品大多已停止销售，销售的保险产品主要是大病保险意外险、医疗险为主。

长期短期保险不再存在

值得注意的是，这些两全年金产品还具有增加原保险费收入的功能。根据监管规定，保险公司每季度原保费占总规模保费的比例不得低于30%。目前，几乎所有保险公司都达到了这一目标，包括两全年或年金产品，它们可以扩大保费，部分包括在原保险费中。

如何操作？据了解，操作方法主要是将两全保险和年金保险设计成固定收益产品。这些保险产品的期限大多为十年甚至更长，避免了监管，但客户往往不会等到合同期结束，而是提前退保，使客户不仅没有损失，而且获得了收入。例如，一家上市保险公司开发的年金产品在宣传中明确表示，如果客户一次性支付10万元保费，保单期满两年后，终止保险合同可获得108206元，年收益率约为4%，相当于缩短长期保险。人身保险产品设计规定出台后，上述现象将不复存在，保险公司后续的收入结构将更加准确和真实。

保险公司应当按照规定对已经批准或者备案的产品进行备案 2017 年 10 月 1 近日完成自查整改。

回归保障成为大势所趋

过去一年，中国保监会一直强调姓保险，限制万能保险和短期人身保险产品的销售，效果也非常显著。

据媒体报道，今年第一季度寿险公司人身保险业务新单原保险费收入9612亿元，同比增长35%。其中，新单期原保险费收入2829亿元，同比增长73%。可以看出，人身保险业务实际上增长非常快。

从期限来看，10年以上的新单期产品保费收入达到1171亿元，占新单期原保费收入的近40%。因此，第一季度寿险公司的保费收入结构仍然很好。

监管机构再次发布文件，实际上也延续了强调保险回归保障的想法。然而，也有不同的意见。首都经济贸易大学保险系教授佗国柱认为，保险公司应该有一些活动空间。他说，尽管监管机构有很好的想法来控制风险，但它太一刀切了。他说，事实上，保险公司害怕长期保险。除了长期保险资金流动性差外，长期保险利率也难以控制。例如，在精算期间，预订利率为3.5%。你能保证他在未来20年或30年内不会倒挂利率吗？不会有重大利差吗？有的保险公司长短结合，做一些短期保险，短期市场利率控制好，也不是不可能。只需控制总额，不需要那么严格。”

上述人保代理人还表示，人身保险设计规定实施后，年金保险和两全险可能不太容易销售，更多的是销售大病保险、意外险等保险，但这些保险的单均保费远低于年金保险和两全险，其收入可能会下降。

然而，无论如何，保险回归保障是一种不可逆转的趋势。一位不愿透露姓名的精算师表示，在未来，长期储蓄产品或风险保障产品将更容易获得监管机构的批准。

政策反映在管理和销售方面，保险公司也采取了行动。一些保险公司根据政策调整了营销计划，加强了期付产品的营销。此外，他们还培训员工，以提高他们对期付产品的理解和熟悉程度。

       想了解更多新闻资讯或有保险规划需求的朋友，点击下方图片，免费报名咨询，会有专业理财师为您耐心讲解，协助规范投保并提供周全的后续理赔服务。