瑞幸透露，造假前投保，保险公司不赔偿董责险

导读：
瑞幸财务欺诈连锁反应，已逐渐扩散到保险领域。据了解，瑞幸咖啡投保的董(监)事及高级职员责任保险(以下简称董责任保险)总保额为2500万美元。据了解，瑞幸咖啡投保的董(监)事及高级职员责任保险(以下简称董责任保险)总保额为2500万美元。

一般来说，公司为董、监、高保险，他们在公司经营中不故意，如果公司遇到集体诉讼，则原告的所有证券损失和持久的集体诉讼律师费，可由保险公司支付。瑞幸咖啡的最高赔偿金额已达到2500万美元。

据安达保险相关负责人介绍，瑞幸咖啡的情况比较复杂，最终定性需要证券监管机构和法律行政机构的介入。一旦被相关机构认定为故意或犯罪，保险公司将按照保险协议解决董事和监事责任保险的索赔。

此外，中国新的《证券法》自3月1日起实施，加大了对违反信息披露的打击力度，对违反信息披露的最高处罚为1000万元。A越来越多的上市公司在股市投保董责险。

瑞幸咖啡的巨额保单

根据公开信息，由瑞幸咖啡董责任保险政策组成的共保体共有4层，总保额2500万美元。除中国平安财产保险外，底层共保体由8家中国公司组成中国太保财产保险(承保份额17.5%)、中国人保财产保险(承保份额15%)、中国联合财产保险(承保份额15%)、国家财产保险(承保份额10%)、土地保险(承保份额5%)、金泰财产保险(承保份额5%)、前海财产保险(承保份额2.5%)。

据了解，瑞幸咖啡底层保额为1000万美元，中国平安财产保险底层保额为30%
，这意味着平安财产保险的保险金额为300万美元，即最高赔偿金额约为2127万元。底层赔偿金额不够，然后启动第二层赔偿……最高赔偿金额为2500万美元，直至第四层赔偿。

目前离保险理赔还有相当长的时间。据了解，平安财产保险之前已经谨慎重新保险。

相关保险公司负责人表示：建立保险合同的前提是合法的。如果投保人违法，合同将不成立。

等待调查结果

美国执业律师李琼表示，美国证券交易会和纳斯达克将很快开始对瑞幸咖啡的调查，这可能导致该公司退市，该公司已经遭遇集体诉讼。

瑞幸咖啡管理层是否应承担刑事责任，主要取决于其是否主观、故意欺诈和欺诈。如果相关高管知道财务数据有问题，但仍在股票登记报告、决议批准报告和融资中签能有刑事责任。

根据瑞幸咖啡披露，所有欺诈行为均为COO及其下属所为。但有律师认为，这件事不是一个人能扛的。如果其他高管和董事知道，但内部串通只让高管负责，那将是更严重的欺诈和妨碍司法行为，即明确的刑事犯罪。如果其他董事和高管知道，他们应该留下电子邮件、微信对话和其他信息作为证据。如果他们删除了邮件和微信，就等于销毁证据，可以认定为刑事犯罪，类似于安达信的原始案件。

金天城律师事务所严云云律师指出：关键是看未来几周或几个月进一步调查的证据，涉及哪些董事和高管。

海外上市标准

中意财险CEO袁颖晖说:几乎每一位赴美上市中概股的高管都会购买董责险。投保是标准行动，否则会被怀疑根本上不了市场。

根据平安财产保险提供的数据，中国企业一般根据自己对风险的认知，在美国上市。截至目前，美国中概股投保董责任险的比例已超过90%。

根据安达保险董事、监事责任保险单显示的内容，上市或非上市公司购买董事（监事）和高级职员责任保险，可以保证和补偿董事（监事）和高级职员在执行公司管理职务时，因股东、员工、政府机构、客户或其他第三方提出的诉讼或调查而遭受的经济损失。

安达保险相关负责人介绍，违反披露义务、忠诚、勤勉义务等不当行为的定性是触发董责保险单的关键因素之一。不当行为主观上分为故意和过失，保险保证诚实经营者的赔偿责任，即过失责任。只有在经营中履行合理的注意义务，但仍造成损害的过失行为才能纳入保险责任。因故意和犯罪行为造成的赔偿责任和投保人的损失，不属于保险提供赔偿机制的范围。

A股公司投保率不到10%

安达保险相关负责人认为，董责保险不是一种新型保险，已引入中国市场20多年，但国内覆盖率与国外仍存在很大差距。据媒体统计，97%的美国公司和90%的欧洲公司都购买了董责险。在香港，董事责任险的购买率达到60%至70%。在中国大陆4400多家a股上市公司中，投保董事责任保险的公司不到300家，投保率不到10%。

今年3月1日实施的新《证券法》最高处罚1000万元，对董事、监事和高级人员具有很大的威慑作用。一位不愿透露姓名的秘书说，买保险就是买一安慰的药丸，主要担心在不知情的情况下被连带处罚。

据Wind今年以来，厦门港务、浩海生科、特力已经出现A、恒逸石化等a股公司为董监高购买责任险。

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